[번역] NFX: VC 펀드 시작하는 법

투자자가 되는데 필요한 건 오직 하나, 바로 자본뿐입니다.

충분한 자금을 모으고, 확신을 가지고 좋은 기업에 투자하기만 해도 당신은 이미 80%의 투자자들을 앞서가게 됩니다. 여기서 한발 더 나아가 좋은 기업을 골라 투자하고 문제를 일으키지만 않아도 90%의 투자자들보다 앞서게 되죠.

만약 훌륭한 기업에 투자하는 것을 넘어 창업자들에게 자금 이상의 가치를 더해줄 수 있다면, 당신은 상위 1%의 투자자 반열에 오르게 됩니다.

하지만 이 모든 것의 시작은 자본을 모으는 것입니다. 엄청난 부자가 아니라면 자본을 모으는 방법은 두 가지뿐입니다. 이미 자금이 있는 펀드에 합류하거나, 직접 펀드를 시작하는 것이죠.

더 많은 사람들이 펀드를 시작해봐야 합니다. 제가 말하는 "풀스택 VC"란 LP들로부터 자금을 모으는 것부터 최고의 투자 건을 발굴하고 성사시키는 것, 그리고 창업자들을 지원해 회사가 IPO나 M&A를 통해 높은 수익을 낼 수 있도록 전 과정을 관리하는 투자자를 말합니다.

이렇게 상위 1%의 투자자가 된다면 결과적으로 모든 이해관계자들에게 큰 가치를 전달할 수 있게 됩니다.

이제 첫 단계인 자금 모으기입니다. 만약 당신이 큰 엑시트로 자금이 있다면 정말 축하드립니다. 즉시 그 자금으로 업계에 보답할 수 있으니까요. 게다가 당신이 가진 네트워크와 전문성은 좋은 투자 건을 발굴하고 성사시키는 데 큰 도움이 될 것입니다.

하지만 대부분의 투자자처럼 당신도 유한책임파트너(LP)들로부터 자금을 모으고 싶어할 것입니다.

다시 한 번 강조하면, 상당한 자본을 보유한 누구나 LP가 될 수 있습니다. 다만 대부분의 자금은 대학 기금, 국부펀드, 연금기금, 재단, 펀드오브펀드, 패밀리오피스 같은 곳에서 조달됩니다.

LP들의 종합적인 리스트를 쉽게 찾기는 어렵지만, 적극적으로 찾아본다면 발견할 수 있습니다. 가장 어려운 건 당신의 이해관계와 잘 맞는 'LP를 찾는 것'이죠.

많은 LP들도 VC처럼 각자 선호하는 분야가 있습니다. 예를 들어 대형 국부펀드는 200만 달러 정도의 소액 투자에는 관심을 보이지 않지만, 고액자산가들은 신생 펀드에 수십만 달러를 기꺼이 투자할 수 있습니다.